兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金产品资料概要更新
兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金产品资料概要更新
编制日期：2025年07月14日
送出日期：2025年07月16日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、 产品概况
基金简称 兴业养老2035 基金代码 006894
基金简称A 兴业养老2035A 基金代码A 006894
基金简称C 兴业养老2035C 基金代码C 006895
基金简称Y 兴业养老2035Y 基金代码Y 017405
基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司
上市交易所及上
基金合同生效日 2019年05月06日 暂未上市
市日期
基金类型 基金中基金 交易币种 人民币
每个开放日，但每份基金份
运作方式 开放式（其他开放式） 开放频率
额锁定期为三年
基金经理 开始担任本基金基金经理的日期 证券从业日期
朱小明 2022年09月22日 2012年07月01日
目标日期到达后即2036年1月1日起，本基金名称变更为"兴业兴睿混合型基金
基金的转型
中基金（FOF）"，以每日开放申购赎回模式运作，无需召开持有人大会。
基金合同生效满3年之日，若基金资产规模低于2亿元，基金合同应当终止，
其他
且不得通过召开基金持有人大会的方式延续。
二、 基金投资与净值表现
（一）投资目标与投资策略
该部分内容基金投资者可通过阅读本基金《招募说明书》中"基金的投资"章节了解详细情况。
在控制风险的前提下，通过主动的资产配置、基金优选，力求基金资产稳
投资目标
定增值。
本基金的投资范围包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基
金（包括QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REIT
s”），但具有复杂、衍生品性质的基金份额除外），国内依法发行上市的股票
投资范围
（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、
央行票据、金融债、公开发行的次级债、地方政府债、企业债、公司债、中期
票据、短期融资券、可转换债券等）、货币市场工具、同业存单、银行存款、
兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金产品资料概要更新
债券回购、资产支持证券以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具（但
须符合中国证监会的相关规定）。
本基金投资的子基金运作合规，风格清晰，中长期收益良好，业绩波动性
较低；且子基金基金管理人及子基金基金经理最近2年没有重大违法违规行为。
本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国
证监会认定的其他基金份额；不得持有其他基金中基金。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会核准或注册的公开募集证
券投资基金的比例合计不低于本基金基金资产的80%；投资单只基金的比例不
高于本基金资产净值的20%，投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金
（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过基金资产的6
金、混合型基金及商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原
则上不超过基金资产的30%。本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。
若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适
当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
金。定位于退休日期为 2035年或邻近年份的个人养老投资者及其他具有类似
主要投资策略
风险偏好的投资者；2、基金投资选择策略；3、股票投资策略；4、债券投资策
略；5、资产支持证券投资策略；6、公募REITs投资策略。
本基金业绩比较基准：X%*沪深300指数收益率+(1-X)%*中债综合全价指数
业绩比较基准
收益率,其中X值详见本基金招募说明书及其更新。
本基金属于混合型基金中基金（FOF），是目标日期型基金。本基金的资产
配置策略，随着投资人生命周期的延续和投资目标日期的临近，基金的投资风
风险收益特征
格相应的从“进取”，转变为“稳健”，再转变为“保守”，权益类资产和商
品基金比例逐步下降。风险收益特征也将随之变化。
（二）投资组合资产配置图表／区域配置图表
兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金产品资料概要更新
（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金产品资料概要更新
合同生效当年不满完整自然年度的，按实际期限计算净值增长率，基金的过往业绩不代表未来表
现。
兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金产品资料概要更新
三、 投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在认购／申购／赎回基金过程中收取：
兴业养老2035A
费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注
M 申购费（前 50万≤M 收费） 100万≤M M≥500万 1000.00元/笔
兴业养老2035Y
费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注
M 申购费（前 50万≤M 收费） 100万≤M M≥500万 1000.00元/笔
本基金可以针对Y类基金份额豁免申购费等销售费用（法定应当收取并计入基金资产的费用除
外），详见届时相关公告。
申购费C：C类基金份额不收取申购费。
赎回费A：本基金不收取赎回费。每笔基金份额持有期满3年后，基金份额持有人方可就基金份额提
出赎回申请。基金转型为"兴业兴睿混合型基金中基金（FOF）"后，本基金对持续持有期少于7日的
投资者收取1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。兴业兴睿混合型基金中基金
（FOF）具体赎回费率见届时更新的招募说明书或在其他相关公告中列明。
赎回费C：本基金不收取赎回费。每笔基金份额持有期满3年后，基金份额持有人方可就基金份额提
出赎回申请。基金转型为"兴业兴睿混合型基金中基金（FOF）"后，本基金对持续持有期少于7日的
投资者收取1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。兴业兴睿混合型基金中基金
（FOF）具体赎回费率见届时更新的招募说明书或在其他相关公告中列明。
赎回费Y：本基金不收取赎回费。每笔基金份额持有期满3年后，基金份额持有人方可就基金份额提
出赎回申请。基金转型为"兴业兴睿混合型基金中基金（FOF）"后，本基金对持续持有期少于7日的
投资者收取1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。兴业兴睿混合型基金中基金
（FOF）具体赎回费率见届时更新的招募说明书或在其他相关公告中列明。
在法律法规、监管允许的前提下，针对Y类基金份额，在满足《个人养老金投资公开募集证券
投资基金业务管理暂行规定》可以依法领取个人养老金的条件的情况下可提前赎回，赎回费用及相
关安排详见届时公告。
（二）基金运作相关费用
兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金产品资料概要更新
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别 收费方式/年费率或金额（元） 收取方
A类、C类份额为:0.90%；Y类份额为:0.4
管理费 基金管理人和销售机构
A类、C类份额为:0.15%；Y类份额为:0.07
托管费 基金托管人
销售服务
费C
审计费用 35,000.00 会计师事务所
信息披露
费
按照国家有关规定和《基金合同》约定，
可以在基金财产中列支的其他费用按实际
其他费用 发生额从基金资产扣除。费用类别详见本 相关服务机构
基金《基金合同》及《招募说明书》或其
更新。
费。
费。
购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财产的
赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。
额为预估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准。
（三）基金运作综合费用测算
若投资者认购/申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表：
兴业养老2035A
基金运作综合费率（年化）
持有期间 1.15%
基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用以最近一次基
金年报披露的相关数据为基准测算。
兴业养老2035C
基金运作综合费率（年化）
兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金产品资料概要更新
持有期间 1.55%
基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用以最近一次基
金年报披露的相关数据为基准测算。
兴业养老2035Y
基金运作综合费率（年化）
持有期间 0.63%
基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用以最近一次基
金年报披露的相关数据为基准测算。
四、 风险揭示与重要提示
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
本基金主要投资于证券市场，承担的风险包括因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格
产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金
产生的流动性风险，本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能
不一致的风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
另外，本基金特有风险包括：
本基金"养老"的名称不含收益保障或其他任何形式的收益承诺，本基金不保本，可能发生亏损。
若通过个人养老金资金账户购买本基金Y类基金份额，Y类基金份额的赎回等款项将转入个人养
老金资金账户，投资人未达到领取基本养老金年龄或者政策规定的其他领取条件时不可领取个人养
老金；个人养老金投资基金业务具有自愿参加、自主选择、自担风险等业务属性；个人养老金参加人
每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，参加人每年缴费不得超过该缴费额度上限，人力资源社会
保障部、财政部根据经济社会发展水平、多层次养老保险体系发展情况等因素适时调整缴费额度上
限；个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，按照国家有关规定享受税收优惠政
策。
个人养老金可投资的基金产品需符合《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规
定》要求的相关条件，具体名录由中国证监会确定，每季度通过相关网站及平台等公布。本基金运作
过程中可能出现不符合相关条件从而被移出名录的情形，届时本基金将暂停办理Y类基金份额的申购，
投资者由此可能面临无法继续投资Y类基金份额的风险。
本基金对每份基金份额设定锁定期，对投资者存在流动性风险。本基金主要运作方式设置为允
许投资者日常申购，但对于每份份额设定锁定期，锁定期内基金份额持有人不能就该基金份额提出
赎回申请。即投资者要考虑在锁定期资金不能赎回的风险。
本基金在目标退休日期到期前采用目标日期策略进行资产配置；实际运作过程中将根据市场的
情况适当调整目标下滑路径，实际投资运作情况可能与预设的目标下滑路径存在差异，使本基金面
临实际运作情况与预设投资策略存在差异的风险。
本基金作为基金中基金，具有对相关市场的系统性风险，不能完全规避市场下跌的风险和个券
风险，在市场大幅上涨时也不能保证基金净值能够完全跟随或超越市场上涨幅度。
兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金产品资料概要更新
本基金为混合型基金中基金，在基金份额净值披露时间、基金份额申购赎回申请的确认时间、
基金暂停估值、暂停申购赎回等方面的运作不同于其他开放式基金，面临一定的特殊风险。
本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券的风险主
要包括资产风险及证券化风险。资产风险源于资产本身，包括价格波动风险、流动性风险等。证券化
风险主要表现为信用评级风险、法律风险等。
本基金的投资范围包括公募REITs，若投资，可能面临的特有风险包括：
（1）基金价格波动风险。公募REITs大部分资产投资于基础设施项目，具有权益属性，受经济
环境、运营管理等因素影响，基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化，可能引起公募REITs
价格波动，甚至存在基础设施项目遭遇极端事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价格的
风险。
（2）流动性风险。公募REITs采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在流
动性不足的风险。
（3）基础设施项目运营风险。公募REITs投资集中度高，收益率很大程度依赖基础设施项目运
营情况，基础设施项目可能因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低于测算
现金流，存在基金收益率不佳的风险，基础设施项目运营过程中租金、收费等收入的波动也将影响
基金收益分配水平的稳定。此外，公募REITs可直接或间接对外借款，存在基础设施项目经营不达预
期，基金无法偿还借款的风险。
（4）终止上市风险。公募REITs运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形
而终止上市，导致投资者无法在二级市场交易。
（5）税收等政策调整风险。公募REITs运作过程中可能涉及基金份额持有人、公募基金、资产
支持证券、项目公司等多层面税负，如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益。
（6）公募REITs相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规）和交易所业
务规则，可能根据市场情况进行修改，或者制定新的法律法规和业务规则，投资者应当及时予以关
注和了解。
（7）估值风险。基础设施资产的评估以收益法为主，收益法进行估价时需要测算收益期、测算
未来收益、确定报酬率或者资本化率，并将未来收益折现为现值。由于基础设施资产的评估值是基
于相关假设条件测算得到的，估值技术和信息的局限性导致基础设施资产的评估值并不代表对基础
设施资产真实的公允价值，也不构成未来可交易价格的保证。在基础设施项目出售的过程中，可能
出现成交价格低于估值的情形，对基金财务状况造成不利影响。
本基金所投资的证券投资基金可能面临的市场风险、管理风险、操作风险、基金份额二级市场
交易价格折溢价的风险、技术风险、基金运作风险以及其他风险等将直接或间接成为本基金的风险。
本基金的投资范围包括QDII基金，因此将面临海外市场风险、汇率风险、政治管制风险。
除法律法规另有规定外，本基金投资的证券投资基金将收取管理费、托管费、销售服务费、申
购费和赎回费等费用，相关费用的支付将增加投资人的基金份额持有成本。
（二）重要提示
中国证监会对本基金募集的注册 ，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一
定盈利，也不保证最低收益。
兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金产品资料概要更新
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，若争议未能以协
商方式解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会进行仲裁，仲裁地点为上
海。仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力，仲裁费用由败诉方承担。除争议所涉内容之
外，本基金合同的其他部分应当由本基金合同当事人继续履行。
《基金合同》受中国法律管辖。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需
及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、 其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站http://www.cib-fund.com.cn 或拨打客服热线4000095561咨询。
基金合同、托管协议、招募说明书
定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
基金份额净值
基金销售机构及联系方式
其他重要资料
六、 其他情况说明
无
天创网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
